Net Asset Value Data Definition – La valeur liquidative est la valeur nette de l’actif d’un fonds commun de placement moins son passif, divisée par le nombre d’actions en circulation. La valeur liquidative, couramment utilisée dans le contexte des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF), est le prix auquel les actions des fonds enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis se négocient.
Pour les entreprises et les entités commerciales, la différence entre l’actif et le passif est appelée actif net ou valeur nette ou capitaux propres de l’entreprise. Le terme VNI s’applique à la valorisation et au prix du fonds, qui est obtenu en divisant la différence entre l’actif et le passif par le nombre d’actions détenues par l’investisseur.
Net Asset Value Data Definition
La valeur liquidative d’un fonds reflète la valeur « par action » du fonds, ce qui facilite l’évaluation et la négociation des actions du fonds.
What Is Net Asset Value (nav)?
La valeur liquidative est généralement proche ou égale à la valeur comptable de l’entreprise. Les entreprises avec de fortes perspectives de croissance sont traditionnellement valorisées à un niveau supérieur à ce que la valeur liquidative indique. La valeur liquidative est souvent comparée à la capitalisation boursière pour trouver des investissements sous-évalués ou surévalués.
Les fonds communs de placement collectent de l’argent auprès d’un grand nombre d’investisseurs, puis utilisent cet argent pour investir dans des actions, des obligations et des instruments du marché monétaire. Chaque investisseur reçoit un certain nombre d’actions en fonction de la taille de l’investissement. Le prix de l’action est basé sur la valeur liquidative.
Contrairement aux actions, où les variations de prix sont publiées tout au long de la journée, la tarification des fonds communs de placement est basée sur une méthodologie de fin de journée basée sur l’activité des titres du fonds.
À la fin de la journée de négociation, les gestionnaires du fonds commun de placement calculent le cours de clôture de tous les titres de son portefeuille, additionnent la valeur de tous les actifs excédentaires, comptent les passifs et calculent la valeur liquidative en fonction du nombre d’actions en circulation.
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Un fonds à capital variable peut émettre un nombre illimité d’actions, n’est pas négocié en bourse et est évalué au prix de la valeur liquidative à la clôture des marchés chaque jour. La plupart des fonds communs de placement, comme les plans 401k, sont des fonds à capital variable.
Les fonds à capital fixe sont cotés en bourse, se négocient comme des valeurs mobilières et peuvent se négocier à un prix qui n’est pas égal à leur valeur liquidative. Les FNB se négocient comme des actions et leur valeur marchande peut différer de leur valeur liquidative réelle.
Cela permet aux traders actifs d’ETF qui peuvent repérer rapidement les opportunités de trouver des opportunités de trading rentables. Semblables aux fonds communs de placement, les ETF calculent leur valeur liquidative quotidiennement à des fins de rapport quasi-marché, mais calculent et transmettent la valeur liquidative quotidienne plusieurs fois par minute en temps réel.
Les investisseurs de fonds essaient généralement de juger de la performance d’un fonds commun de placement en fonction de la différence de leur valeur liquidative entre deux dates. Les investisseurs peuvent comparer la VNI au 1er janvier avec la VNI au 31 décembre et voir la différence entre les deux valeurs comme un indicateur de la performance du fonds. Cependant, l’évolution de la valeur liquidative entre deux dates n’est pas le meilleur indicateur de la performance d’un fonds commun de placement.
Net Asset Value (nav): Definition, Formula, Example, And Uses
Les fonds communs de placement versent généralement la totalité de leurs revenus sous forme de dividendes et d’intérêts à leurs actionnaires. De plus, les fonds communs de placement se sont également engagés à distribuer les gains en capital réalisés accumulés aux actionnaires.
Étant donné que ces deux composantes, revenu et profit, sont versées régulièrement, la valeur liquidative diminuera en conséquence. Par conséquent, alors que les investisseurs en fonds communs de placement gagnent des revenus et des bénéfices, les rendements individuels ne sont pas reflétés dans les valeurs VNI absolues lors de la comparaison de deux dates.
Une mesure fiable du rendement d’un fonds commun de placement est le rendement total annuel, qui est le taux de rendement réel d’un placement ou d’un ensemble de placements sur une période d’évaluation donnée. Les investisseurs et les analystes examinent également le taux de croissance annuel composé (TCAC), qui représente le taux de croissance annuel moyen d’un investissement sur une période de temps supérieure à un an.
Disons qu’un fonds commun de placement a des investissements totaux de 100 millions de dollars dans divers titres, calculés en fonction des cours de clôture quotidiens de chaque actif.
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Il dispose de 7 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie et de 4 millions de dollars en comptes débiteurs bruts. Les revenus courus quotidiennement sont de 75 000 $. Le fonds a 13 millions de dollars de passif à court terme et 2 millions de dollars de passif à long terme.
Le coût cumulatif quotidien est de 10 000 $. Le fonds compte 5 millions d’actions en circulation. En utilisant la formule ci-dessus, la valeur liquidative est calculée comme suit :
VL = [(100 000 000 000 $ + 7 000 000 000 $ + 4 000 000 000 $ + 75 000 $) – (13 000 000 $ + 2 000 000 000 000 $) 11,1 = 5 075 000 – 15 010 000 $) / 5 010 = 1 000 $
La valeur liquidative par action (NAVPS) d’un fonds est rapportée par référence à son prix par l’intermédiaire d’un courtier ou d’un portail financier en ligne. Cette valeur peut différer légèrement du prix de marché réel du fonds car la NAVPS est calculée une fois par jour, tandis que le prix des actifs détenus par le fonds peut changer tout au long de la journée.
Operating Assets: Formula And Calculator
La valeur liquidative est calculée et déclarée à une date ouvrable précise, tous les ordres d’achat et de vente de fonds communs de placement sont traités en fonction de l’heure de la baisse de la valeur liquidative à la date ouvrable. Régulateurs 13h30 Si l’heure d’arrêt est définie, alors 13h30. Premiers ordres d’achat et de vente reçus. Fait AUCUNE date précise. Tous les ordres reçus après la date limite seront traités sur la base de la valeur liquidative du jour ouvrable suivant.
Les capitaux propres sont calculés en incluant les actifs incorporels, qui incluent des éléments tels que les brevets, tandis que la valeur liquidative est calculée en utilisant uniquement les actifs corporels.
La valeur liquidative est la valeur nette de l’actif d’un fonds commun de placement moins son passif, divisée par le nombre d’actions en circulation. Les fonds peuvent être ouverts ou fermés et le prix par action est basé sur la valeur liquidative. Le prix de chaque unité de fonds est exprimé en NAVPS ou en valeur par action.
Les écrivains doivent utiliser des sources primaires pour soutenir leur travail. Il s’agit notamment de livres blancs, de données gouvernementales, de rapports initiaux et d’entretiens avec des experts de l’industrie. Le cas échéant, nous citons également des recherches originales d’autres éditeurs réputés. Vous pouvez en savoir plus sur les normes auxquelles nous adhérons lors de la création de contenu précis et impartial dans notre politique éditoriale.
Net Asset Value
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En cliquant sur “Accepter tous les cookies”, vous consentez au stockage de cookies sur votre appareil pour améliorer la navigation sur le site, analyser l’utilisation du site et contribuer à nos efforts de marketing. Accords de financement mezzanine remboursable Prêts allégés Prêt syndiqué Prêts relais Obligations à coupon zéro Obligations convertibles Dette unitranche Obligations à haut rendement (HYB) Titres adossés à des actifs (ABS)
Calendrier des prêts Amortissement obligatoire des prêts Intérêts payés en espèces (PIK) Intérêts Bouclier fiscal Prêt in fine Taux d’intérêt variables Taux d’intérêt fixes Remise d’émission initiale (OID) Taux de financement au jour le jour garanti (SOFR) Salaires Salaires
Obligations d’entreprise à revenu fixe Fonds communs de placement actifs et passifs Fonds négociés en bourse (ETF) Ratio des dépenses Obligations municipales Papier commercial Valeur liquidative (VNI) Trésor Titres protégés contre l’inflation (TIPS)
Net Book Value Of Assets
Analyse de crédit Ratio de levier Ratio de couverture des intérêts Ratio de solvabilité Ratio dette/fonds propres (D/E) Dette nette Time Interest Earning Ratio (TIE) Flux de trésorerie disponible pour le service de la dette (CFADS) Ratio de couverture du service de la dette (FCCR) Ratio de capitalisation Ratio des actifs Degré de levier actif (DTL) degré d’équilibre financier (DFL)
Rendement des obligations Taux du coupon Rendement jusqu’à l’échéance (YTM) Rendement actuel du call (YTC) Rendement jusqu’au mauvais (YTW) Courbe de rendement requise Rendement des obligations Taux du coupon Taux annuel effectif global (APR) Rendement annuel effectif global (APY)
La valeur liquidative (VNI) détermine la valeur marchande d’un fonds d’investissement, à savoir un fonds commun de placement, et est égale à la valeur de l’actif total moins le passif total.
La valeur liquidative (VNI) revient souvent dans le contexte des fonds communs de placement, car la mesure sert de base pour déterminer le prix d’une part de fonds commun de placement.
Liquidation Basis Accounting And Reporting
La valeur liquidative par part est le prix auquel les parts de fonds communs de placement (c’est-à-dire les actions propres) peuvent être achetées ou rachetées, généralement à la fin de chaque jour de bourse.
La valeur liquidative d’un OPC est fonction de la valeur marchande de tous les titres de son portefeuille.
Toutefois, dans le cas de la valorisation d’actions publiques individuelles, les performances passées du fonds commun de placement ne reflètent pas nécessairement les performances futures.
De plus, l’objectif, le profil de risque/rendement et l’échéancier du fonds commun de placement doivent répondre aux critères de l’investisseur, plutôt que d’évaluer les fonds en fonction de leur valeur liquidative.
Weitz Partners Iii Opportunity Fund Q3 2021 Commentary (mutf:wpoix)
La valeur liquidative est généralement exprimée sur la base d’un prix unitaire, ce qui signifie que la valeur liquidative de chaque action doit être divisée par le nombre total d’actions en circulation.
Formule Valeur liquidative (VNI) = actif du fonds – passif du fonds Valeur liquidative (VNI) par certificat = (actif du fonds – passif du fonds) ÷ nombre de certificats Exemple de calcul de la VNI de l’encours du fonds de placement
Par exemple, si un fonds commun de placement a des investissements totaux de 100 millions de dollars avec un passif de 20 millions de dollars, la valeur liquidative du fonds est de 80 millions de dollars.
Maintenant que nous avons soustrait la dette (passif) du fonds de la valeur des avoirs (actifs) du fonds, l’étape suivante consiste à diviser par le nombre total d’actions en circulation.
Federal Register :: Amendments To Form Pf To Require Current Reporting And Amend Reporting Requirements For Large Private Equity Advisers And Large Liquidity Fund Advisers
En supposant que le fonds commun de placement compte 2 millions d’unités en circulation, la valeur liquidative par action est de 40,00 $.
Par exemple, la valeur liquidative d’un fonds négocié en bourse (ETF) est basée sur ses titres sous-jacents, tandis qu’un ETF est basé sur le prix du marché.
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